运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开刊行绿色可续期公司债       券（第一期）            刊行公告              刊行东说念主     运达动力科技集团股份有限公司      （住所：浙江省杭州市临平区顺风路 558 号）    牵头主承销商/簿记管束东说念主/债券受托管束东说念主          财通证券股份有限公司            联席主承销商          中信证券股份有限公司     签署日历：二零二五年十二月十八日    刊行东说念主相配整体董事、监事、高档管束东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证公告内容 果真、准确和竣工。                      紧要事项教唆 年 12 月 5 日赢得中国证券监督管束委员会证监许可〔2025〕2690 号文注册批准公开 刊行面值总数不跳跃 25 亿元的绿色可续期公司债券（以下简称“本次债券）。刊行东说念主 本次债券采选分期刊行的神色，其中运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科 投资者公开刊行绿色可续期公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）为第一期发 行，刊行界限不跳跃 15 亿元（含 15 亿元）。 正常投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实 施投资者适合性管束，仅专科投资者中的机构投资者参与交游，正常投资者和专科投 资者中的个东说念主投资者认购或买入的交游活动无效。 本期债券无评级。本期债券刊行上市前，公司最近一期期末净钞票为 664,623.36 万元 （2025 年 6 月 30 日消亡财务报表中的通盘者权益揣度），消亡口径钞票欠债率为 配利润为 49,855.68 万元（2022 年度、2023 年度和 2024 年度完结的包摄于母公司通盘 者的净利润 61,669.79 万元、41,414.51 万元和 46,482.75 万元的平均值），斟酌不少于 本期债券一年利息的 1 倍。刊行东说念主在本期刊行前的财务办法相宜关系章程。 本期债券相宜深圳证券交游所上市条件，将采选匹配成交、点击成交、询价成交、竞 买成交及协商成交的交游神色。但本期债券上市前，公司财务状态、策动功绩、现款 流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券上市肯求梗概赢得深 圳证券交游所甘愿，若届时本期债券无法上市，投资者有权采纳将本期债券回售予本 公司。因公司策动与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自 行承担，本期债券弗成在除深圳证券交游所之外的其他交游气象上市（公司债券适用）。 有权诓骗续期采纳权，于刊行东说念主诓骗续期采纳权时蔓延 1 个周期，在刊行东说念主不诓骗续 期采纳权全额兑付时到期。   续期采纳权：本期债券以每 3 个计息年度为 1 个从头订价周期，在每个从头订价 周期末，刊行东说念主有权采纳将本期债券期限蔓延 1 个周期（即蔓延 3 年），或采纳在该周 期末到期全额兑付本期债券。刊行东说念主续期采纳权的诓骗不受次数的截止。   刊行东说念主决定诓骗或者甩掉续期采纳权的，应当在本次商定的续期采纳权诓骗日前 至少 30 个交游日发布公告。   刊行东说念主决定诓骗续期采纳权的，应当在公告中显露下列信息：（1）本期债券的基 本情况；（2）债券期限的延万古候；（3）后续存续期内债券的票面利率或利率计较方 法。   刊行东说念主决定甩掉诓骗续期采纳权的，应当在公告中明确将按照商定及关系章程完 成各项责任。   递延支付利息采纳权：本期债券附设刊行东说念主递延支付利息采纳权，除非发生强制 付息事件，本期债券的每个付息日，刊行东说念主可自行采纳将当期利息以及按照本条件已 经递延的通盘利息或其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次 数的截止。前述利息递延不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息的活动。   刊行东说念主决定递延支付利息的，将于付息日前 10 个交游日发布递延支付利息公告。   强制付息事件：付息日前 12 个月内，发生以下事件的，刊行东说念主不得递延当期利息 以及按照商定已经递延的通盘利息相配孳息，且应当立即支付已经递延的通盘利息及 其孳息：（1）向正常股激动分成；（2）减少注册老本。   债券存续期内如发生强制付息事件，刊行东说念主将于 2 个交游日内显露关系信息，说 明其影响及关系安排，同期就该事项已触发强制付息情形作止境教唆。   利息递延下的截止事项：若刊行东说念主采纳诓骗递延支付利息采纳权，则在延期支付 利息相配孳息未偿付收场之前，刊行东说念主不得有下列活动：                         （1）向正常股激动分成；                                    （2） 减少注册老本。   债券存续期内如发生利息递延下的截止事项，刊行东说念主将于 2 个交游日内显露关系 信息，说明其影响及关系安排，同期就该事项已触发强制付息情形作止境教唆。   赎回采纳权：除下列情形外，刊行东说念主莫得权益也莫得义务赎回本期债券。   刊行东说念主淌若进行赎回，将以票面面值加当期利息及递延支付的利息相配孳息（如 有）向投资者赎回全部本期债券。赎回的支付神色与本期债券到期本息支付换取，将 按照本期债券登记机构的联系章程统计债券持有东说念主名单，按照债券登记机构的关系规 定办理。   情形 1：刊行东说念主因税务战略变更进行赎回。   刊行东说念主由于法律法则的编削或修正，关系法律法则司法解释的编削或修正而不得 不为本期债券的存续支付特别税费，且刊行东说念主在采选合理的审计神色后仍然弗成幸免 该税款交纳或补缴牵扯的时候，刊行东说念主有权对本期债券进行赎回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：   ①由刊行东说念主总司理及财务负责东说念主署名的说明，该说明需阐扬上述刊行东说念主不可幸免 的税款交纳或补缴条例；   ②由司帐师事务所或法律参谋人提供的对于刊行东说念主因法律法则的编削而交纳或补缴 税款的独处宗旨书，并说明变更运转的日历。   刊行东说念主有权在法律法则，关系法律法则司法解释变更后的首个付息日诓骗赎回权。 刊行东说念主淌若进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法则、关系法律法则司法解释 变更后的首个付息日）前 20 个交游日公告（法律法则、关系法律法则司法解释变更日 距付息日少于 20 个交游日的情况除外，但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回决策一朝公 告不可肃除。   情形 2：刊行东说念主因司帐准则变更进行赎回。   根据《企业司帐准则第 22 号——金融器具证据和计量》                             （财会[2017]7 号）、                                          《企业 司帐准则第 37 号——金融器具列报》（财会[2017]14 号）和《永续债关系司帐处理的 章程》   （财会[2019]2 号），刊行东说念主将本期债券计入权益。若将来因企业司帐准则变更或 其他法律法则编削或修正，影响刊行东说念主在消亡财务报表中将本期债券计入权益时，发 行东说念主有权对本期债券进行赎回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：   ①由刊行东说念主总司理及财务负责东说念主署名的说明，该说明需阐扬刊行东说念主相宜提前赎回 条件；    ②由司帐师事务所出具的对于司帐准则编削而影响公司关系司帐条例的情况说明， 并说明变更运转的日历。    刊行东说念主有权在该司帐战略变更持重实施日的首个年度末诓骗赎回权。刊行东说念主淌若 进行赎回，必须在该不错赎回之日（即司帐战略变更持重实施日的首个年度末）前 20 个交游日公告（司帐战略变更持重实施日距首个年度末少于 20 个交游日的情况除外， 但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回决策一朝公告不可肃除。 簿记建档气象为簿记管束东说念主自有特地气象。 率。刊行东说念主和主承销商将于 2025 年 12 月 22 日（T-1 日）在深圳证券交游所网站 （http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券的最 终票面利率，敬请投资者温和。 A 股证券账户的专科机构投资者。网下刊行通过深圳证券交游所债券簿记建档系统 （https://biz.szse.cn/cbb，以下简称簿记系统）开展，在网下询价时候内，参与询价的债 券交游参与东说念主及承销机构招供的其他专科机构投资者原则上应当通过簿记系统提交认 购订单，其他投资者、因不可抗力等特殊情况导致无法通过簿记系统进行申购的债券 交游参与东说念主及承销机构招供的其他专科机构投资者可将《运达动力科技集团股份有限 公司 2025 年面向专科投资者公开刊行绿色可续期公司债券（第一期）网下利率询价及 申购肯求表》（以下简称“《网下利率询价及申购肯求表》”）（见附件一）相配他簿 记管束东说念主要求的文献传真或邮件发送至簿记管束东说念主处，并由簿记管束东说念主在簿记系统中 录入认购订单。投资者网下最低申购单元为 1,000 万元，跳跃 1,000 万元的必须是 500 万元的整数倍，簿记管束东说念主另有章程的除外。 违章融资认购。投资者认购本期债券应降服关系法律法则和中国证券监督管束委员会 的联系章程，并自行承担相应的法律牵扯。 认购办法、认购步履、认购价钱和认购资金交纳等具体章程。 公司觉得本期债券相宜进行通用质押式回购交游的基本条件，具体折算率等事宜将按 登记机构的关系章程施行。 时候或者取消刊行。 期公司债券（第一期）刊行公告》中对于本期债券的表述如有与《运达动力科技集团 股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行绿色可续期公司债券（第一期）召募说 明书》不一致的，以召募说明书为准。 按照法律法则，制定科学合理的投资策略和风险管束轨制，有用预防和限制风险。投 资者不得协助刊行东说念主从事违背自制竞争、搅扰阛阓顺次等活动。投资者不得通过协谋 聚合股金等神色协助刊行东说念主成功或者迤逦认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购自 己刊行的债券提供通说念职业，不得成功或者变相收取债券刊行东说念主承销职业、融资参谋人、 盘考职业等神色的用度。资管家具管束东说念主相配激动、合伙东说念主、试验限制东说念主、职工不得 成功或迤逦参与上述活动。投资者承诺审慎合理投资，不从事《对于进一步范例债券 刊行业务联系事项的陈说》第八条第二款、第三款章程的活动。 不从事《对于进一步范例债券刊行业务联系事项的陈说》第三条第二款章程的活动， 并在债券刊行步履中作念出以下承诺：刊行东说念主在本期债券刊行步履，不成功或者迤逦认 购我方刊行的债券。刊行东说念主相配控股激动、试验限制东说念主、董事、监事、高档管束东说念主员 不主宰刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等神色谋取不高洁利益或向其他关系利 益主体运输利益，不成功或通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返 费，不出于利益交换的办法通过关联金融机构互对持有相互刊行的债券，空幻施其他 违背自制竞争、搅扰阛阓顺次等活动。刊行东说念主的控股激动、试验限制东说念主不组织、指使 刊行东说念主实施上述活动。 参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行驱散公告中就关系认购情况进行显露。承销机构 相配关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、步履合规，并在刊行驱散公 告中就认购方、认购界限、报价情况进行显露。 投资提议。投资者欲淡雅了解本期债券情况，请仔细阅读《运达动力科技集团股份有 限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行绿色可续期公司债券（第一期）召募说明书》                                         。 与本次刊行的关系尊府，投资者亦可登陆深圳证券交游所网站（http://www.szse.cn）及 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。    联系本期债券刊行的其他事宜，刊行东说念主和主承销商将视需要在深圳证券交游所网 站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上实时公告，敬请投 资者温和。                          释义    除非止境教唆，本公告的下列词语含义如下： 刊行东说念主/公司/本公司      指   运达动力科技集团股份有限公司 本次刊行            指   本期债券的公开刊行                     运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开发 本次债券            指                     行绿色可续期公司债券                     运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开发 本期债券            指                     行绿色可续期公司债券（第一期） 证监会/中国证监会       指   中国证券监督管束委员会 深交所/交游所         指   深圳证券交游所 登记结算机构/债券登记机构   指   中国证券登记结算有限牵扯公司深圳分公司                     刊行东说念主根据联系法律、法则为刊行本次债券而制作的《运达动力 召募说明书           指   科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行绿色可                     续期公司债券（第一期）召募说明书》 牵头主承销商、债券受托管束                 指   财通证券股份有限公司 东说念主、簿记管束东说念主、财通证券 联席主承销商、中信证券     指   中信证券股份有限公司 主承销商            指   财通证券股份有限公司、中信证券股份有限公司 网下询价日（T-1）日     指                     日历 刊行首日、网下认购肇端日        2025 年 12 月 23 日，为本次刊行接受专科机构投资者网下认购的                 指 （T 日）               肇端日历                     《运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开发 网下利率询价及申购肯求表    指                     行绿色可续期公司债券（第一期）网下利率询价及申购肯求表》                     《运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开发 配售缴款陈评话         指                     行绿色可续期公司债券（第一期）配售证据及缴款陈评话》                     相宜《公司债券刊行与交游管束办法》       、                                             《深圳证券交游所债券阛阓                     投资者适合性管束办法》等章程且在中国结算深圳分公司开立 A 专科机构投资者         指                     股证券账户的专科投资者中的机构投资者（法律、法则谢却购买者                     除外） 元/万元/亿元         指   如无止境说明，指东说念主民币元/万元/亿元   一、本期债券刊行基本情况 绿色可续期公司债券（第一期）    “25 运达 GY01”，证券简称（短）：              ，证券简称：                   “GY 运 达 01”，债券代码：“524606.SZ”。 末，刊行东说念主有权诓骗续期采纳权，于刊行东说念主诓骗续期采纳权时蔓延 1 个周期，在刊行 东说念主不诓骗续期采纳权全额兑付时到期。 立的托管账户托管记录。本期债券刊行收尾后，债券持有东说念主可按照联系主管机构的规 定进行债券的转让、质押等操作。 价簿记驱散，由公司与簿记管束东说念主按照联系章程，在利率询价区间内协商一致详情。 债券票面利率采选单利按年计息，不计复利。 继承单利计息，付息频率为按年付息。 单利计息，付息频率为按年付息。本期债券到期一次还本，终末一期利息随本金的兑 付一说念支付。本息支付将按照债券登记机构的联系章程统计债券持有东说念主名单，本息支 付神色相配他具体安排按照债券登记机构的关系章程办理。 日，顺延技艺不另计息）。若刊行东说念主诓骗递延支付利息权，付息日以刊行东说念主公告的《递 延支付利息公告》为准。 付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至自后的第 1 个交游日，顺延技艺兑付款项不另计利息）。若刊行东说念主诓骗续 期采纳权，兑付日以续期采纳权诓骗公告为准。   续期采纳权：本期债券以每 3 个计息年度为 1 个从头订价周期，在每个从头订价 周期末，刊行东说念主有权采纳将本期债券期限蔓延 1 个周期（即蔓延 3 年），或采纳在该 周期末到期全额兑付本期债券。刊行东说念主续期采纳权的诓骗不受次数的截止。   刊行东说念主决定诓骗或者甩掉续期采纳权的，应当在本次商定的续期采纳权诓骗日前 至少 30 个交游日发布公告。   刊行东说念主决定诓骗续期采纳权的，应当在公告中显露下列信息：（1）本期债券的基 本情况；（2）债券期限的延万古候；（3）后续存续期内债券的票面利率或利率计较方 法。   刊行东说念主决定甩掉诓骗续期采纳权的，应当在公告中明确将按照商定及关系章程完 成各项责任。   递延支付利息采纳权：本期债券附设刊行东说念主递延支付利息采纳权，除非发生强制 付息事件，本期债券的每个付息日，刊行东说念主可自行采纳将当期利息以及按照本条件已 经递延的通盘利息或其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次 数的截止。前述利息递延不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息的活动。   刊行东说念主决定递延支付利息的，将于付息日前 10 个交游日发布递延支付利息公告。   强制付息事件：付息日前 12 个月内，发生以下事件的，刊行东说念主不得递延当期利息 以及按照商定已经递延的通盘利息相配孳息，且应当立即支付已经递延的通盘利息及 其孳息：（1）向正常股激动分成；（2）减少注册老本。   债券存续期内如发生强制付息事件，刊行东说念主将于 2 个交游日内显露关系信息，说 明其影响及关系安排，同期就该事项已触发强制付息情形作止境教唆。   利息递延下的截止事项：若刊行东说念主采纳诓骗递延支付利息采纳权，则在延期支付 利息相配孳息未偿付收场之前，刊行东说念主不得有下列活动：                         （1）向正常股激动分成；                                    （2） 减少注册老本。   债券存续期内如发生利息递延下的截止事项，刊行东说念主将于 2 个交游日内显露关系 信息，说明其影响及关系安排，同期就该事项已触发强制付息情形作止境教唆。   赎回采纳权：除下列情形外，刊行东说念主莫得权益也莫得义务赎回本期债券。   刊行东说念主淌若进行赎回，将以票面面值加当期利息及递延支付的利息相配孳息（如 有）向投资者赎回全部本期债券。赎回的支付神色与本期债券到期本息支付换取，将 按照本期债券登记机构的联系章程统计债券持有东说念主名单，按照债券登记机构的关系规 定办理。   情形 1：刊行东说念主因税务战略变更进行赎回。   刊行东说念主由于法律法则的编削或修正，关系法律法则司法解释的编削或修正而不得 不为本期债券的存续支付特别税费，且刊行东说念主在采选合理的审计神色后仍然弗成幸免 该税款交纳或补缴牵扯的时候，刊行东说念主有权对本期债券进行赎回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：   ①由刊行东说念主总司理及财务负责东说念主署名的说明，该说明需阐扬上述刊行东说念主不可幸免 的税款交纳或补缴条例；   ②由司帐师事务所或法律参谋人提供的对于刊行东说念主因法律法则的编削而交纳或补缴 税款的独处宗旨书，并说明变更运转的日历。   刊行东说念主有权在法律法则，关系法律法则司法解释变更后的首个付息日诓骗赎回权。 刊行东说念主淌若进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法则、关系法律法则司法解释 变更后的首个付息日）前 20 个交游日公告（法律法则、关系法律法则司法解释变更日 距付息日少于 20 个交游日的情况除外，但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回决策一朝公 告不可肃除。   情形 2：刊行东说念主因司帐准则变更进行赎回。   根据《企业司帐准则第 22 号——金融器具证据和计量》                             （财会[2017]7 号）、                                          《企业 司帐准则第 37 号——金融器具列报》（财会[2017]14 号）和《永续债关系司帐处理的 章程》   （财会[2019]2 号），刊行东说念主将本期债券计入权益。若将来因企业司帐准则变更或 其他法律法则编削或修正，影响刊行东说念主在消亡财务报表中将本期债券计入权益时，发 行东说念主有权对本期债券进行赎回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：   ①由刊行东说念主总司理及财务负责东说念主署名的说明，该说明需阐扬刊行东说念主相宜提前赎回 条件；   ②由司帐师事务所出具的对于司帐准则编削而影响公司关系司帐条例的情况说明， 并说明变更运转的日历。   刊行东说念主有权在该司帐战略变更持重实施日的首个年度末诓骗赎回权。刊行东说念主淌若 进行赎回，必须在该不错赎回之日（即司帐战略变更持重实施日的首个年度末）前 20 个交游日公告（司帐战略变更持重实施日距首个年度末少于 20 个交游日的情况除外， 但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回决策一朝公告不可肃除。 司的主体信用品级为 AAA，评级瞻望为“雄厚”。本期债券无评级。在本期债券的存 续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用品级进行一次追踪评级。 专科机构投资者（法律、法则谢却购买者除外）。 据簿记建档情况进行配售的刊行神色。 力发电机组业务、新动力电站业务等日常策动所需营运资金。 期债券无债项评级。本公司觉得本期债券相宜进行通用质押式回购交游的基本条件， 具体折算率等事宜将按登记机构的关系章程施行。 券上市交游的肯求。本期债券相宜深圳证券交游所上市条件，将采选匹配成交、点击 成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交游神色。但本期债券上市前，公司财务状 况、策动功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券 上市肯求梗概赢得深圳证券交游所甘愿，若届时本期债券无法上市，投资者有权采纳 将本期债券回售予本公司。因公司策动与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风 险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交游所之外的其他交游气象 上市。 交纳的税款由投资者承担。         日历                       刊行安排         T-3 日         公密告行公告、召募说明书、评级诠释（如有）、改名公  （2025 年 12 月 18 日）   告（如有）                       网下询价（簿记建档刊行）         T-1 日                       详情票面利率  （2025 年 12 月 22 日）                       公告票面利率公告                       网下刊行日         T日            投资者于当日 16:00 之前将认购款划至主承销商专用  （2025 年 12 月 23 日）   收款账户                       公密告行驱散公告  注：上述日历为交游日。如遇紧要突发事件影响刊行，刊行东说念主和主承销商将实时公告，修改发 行日程。   二、网下向专科机构投资者利率询价   （一）网下投资者   本次询价的对象为持有中国证券登记结算有限牵扯公司深圳分公司 A 股证券账户 的专科机构投资者。   （二）利率询价预设区间及票面利率详情方式   本期债券刊行的利率以询价神色详情。本期债券的票面利率询价预设区间为 围内详情。   簿记管束东说念主按照专科机构投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利 率从低至高的原则，对合规申购金额逐笔累计，当累计金额跳跃或就是本期债券刊行 总数时所对应的最高申购利率证据为刊行利率；若合规申购的累计金额未能达到本期 债券刊行总数，则本期债券的票面利率询价预设区间上限即为刊行利率。   （三）询价时候   本期债券网下利率询价的时候为 2025 年 12 月 22 日（T-1 日）15：00-17：00。本 期债券簿记建档责任通过深圳证券交游所债券簿记建档系统（https://biz.szse.cn/cbb，以 下简称簿记系统）开展，在网下询价时候内，参与询价的债券交游参与东说念主及承销机构 招供的其他专科机构投资者原则上应当通过簿记系统提交认购订单，其他投资者、因 不可抗力等特殊情况导致无法通过簿记系统进行申购的债券交游参与东说念主及承销机构认 可的其他专科机构投资者可将《运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资 者公开刊行绿色可续期公司债券（第一期）网下利率询价及申购肯求表》                                （以下简称“《网 下利率询价及申购肯求表》”）              （见附件一）相配他簿记管束东说念主要求的文献传真或邮件发 送至簿记管束东说念主处，并由簿记管束东说念主在簿记系统中录入认购订单。   如遇特殊情况，经刊行东说念主与簿记管束东说念主协商一致，本期债券簿记建档截止时候可 经履行信息显露义务后延时一次，蔓延后簿记建档截止时候不得晚于当日 19:00。具体 以关系信息显露公告为准。   （四）询价办法   拟参与网下询价的专科机构投资者应按要求正确填写簿记系统认购单/《网下利率 询价及申购肯求表》（见附件一）。   债券交游参与东说念主及承销机构招供的其他专科机构投资者不错通过簿记系统填写认 购单，其他投资者、因不可抗力等特殊情况下的债券交游参与东说念主及承销机构招供的其 他专科机构投资者不错从刊行公告所列示的网站下载《网下利率询价及认购肯求表》。   填写簿记系统认购单/《网下利率询价及申购肯求表》时应防卫：   （1）应在刊行公告所指定的利率询价预设区间界限内填写询价利率；   （2）每一份《网下利率询价及申购肯求表》询价可不纠合；   （3）填写询价利率时精准到 0.01%；   （4）询价利率应由低到高、按限定填写；   （5）每个询价利率上的申购总金额均不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元），跳跃   （6）按照单一标位填写询价利率，即每一申购利率对应的申购金额为单一申购金 额，即在该利率标位上投资者的新增认购需求。投资者的有用申购量为低于和就是最 终详情的票面利率的通盘标位的累计申购量；   （7）如对于赢得配售总量占最终刊行量的比例有截止性要求，应按照试验情况填 写比例；   （8）每一专科机构投资者在《网下利率询价及申购肯求表》中的累计申购金额不 得跳跃本期债券的刊行界限，簿记管束东说念主另有章程除外。    填写簿记系统认购单的，系统投标见效后即视同机构营业派司、关系金融许可证、 答理家具建设或备案文献等专科机构投资者适合性身份解说文献完备，称心本期债券 投资者适合性要求并视同签署本期债券的《专科投资者证据函》及《债券阛阓专科投 资者风险揭示书》，并视同证据承诺《网下利率询价及申购肯求表》中 1-13 项的承诺 内容。    参与利率询价的专科机构投资者应在 2025 年 12 月 22 日（T-1 日）15:00-17:00 间 提交簿记系统认购单/《网下利率询价及申购肯求表》及关系附件，其中，通过簿记系 统成功参与利率询价的投资者应在簿记系统提交认购单及关系申购文献，未通过簿记 系统参与利率询价的投资者应将以下文献传真或发送邮件至簿记管束东说念主处：    （1）《网下利率询价及申购肯求表》（加盖单元公章、部门章或业务专用章）；    （2）有用的企业法东说念主营业派司复印件或其他有用的法东说念主资历解说文献复印件；    （3）《专科投资者证据函》（附件二）（加盖单元公章、部门章或业务专用章）；    （4）《债券阛阓专科投资者风险揭示书》（附件三）（加盖单元公章、部门章或 业务专用章）；    （5）信息填写竣工且正确的《投资者基本信息表》Excel 文献（如有）；    （6）簿记管束东说念主要求投资者提供的其他天资解说文献。    投资者填写的《网下利率询价及申购肯求表》一朝传真或发送邮件至簿记管束东说念主 处，即具有法律贬抑力，不得震惊。投资者如需对已提交至簿记管束东说念主处的本表进行 修改，须征得簿记管束东说念主甘愿方可进行修改，并在章程的簿记时候内将修改后的上述 整套申购文献发送至簿记管束东说念主处。如遇邮箱故障，簿记管束东说念主可启用济急申购邮箱。    簿记建档气象：簿记管束东说念主自有特地气象    申购传真：0571-87825263；0571-87821252    申购邮箱：ctzqbj@ctsec.com    盘考电话：0571-87827953；0571-87821503；0571-87825137    刊行东说念主和簿记管束东说念主将根据网下询价驱散详情本期债券的最终票面利率，并将于 网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。刊行东说念主将按上述详情 的票面利率向投资者公开刊行本期债券。   （五）济急处罚神色   簿记建档过程中，出现东说念主为操作颠倒、系统故障等情形导致簿记建档无法连续的， 刊行东说念主和簿记管束东说念主应当按照济急预案采选变更簿记建档气象、变更簿记建档时候、 济急认购、取消刊行等济急处罚措施。刊行东说念主和簿记管束东说念主应当实时显露济急处罚的 关系情况。   如投资者端出现接入故障，投资者应当通过邮件神色向簿记管束东说念主发送申购单， 由簿记管束东说念主代为录入认购订单。如簿记管束东说念主出现接入故障或系统自己死障，根据 系统收复时候，簿记管束东说念主将显露相应公告说明是否继承线下簿记。如继承线下簿记 的，故障发生前已提交的线上认购有用，投资者无需线下再次进行申购。   三、网下刊行   （一）债券分类及刊行对象   本期债券刊行对象为相宜《证券法》《公司债券刊行与交游管束办法》《深圳证券 交游所债券阛阓投资者适合性管束办法（2023年改造）》及《证券期货投资者适合性 管束办法》关系章程且在中国证券登记结算有限牵扯公司深圳分公司开立及格A股证 券账户的专科机构投资者（法律、法则谢却购买者除外）。专科机构投资者应当具备 相应的风险识别和承受智力，洞悉并自行承担公司债券的投资风险，并相宜下列天资 条件： 理公司相配子公司、营业银行相配答理子公司、保障公司、相信公司、财务公司等； 经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管束东说念主。 基金管束公司相配子公司家具、期货公司钞票管束家具、银行答理家具、保障家具、 相信家具、经行业协会备案的私募基金。 构投资者（QFII）、东说念主民币及格境外机构投资者（RQFII）。   （1）最近 1 年末净钞票不低于 2000 万元；   （2）最近 1 年末金融钞票不低于 1000 万元；   （3）具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。   刊行东说念主的董事、监事、高档管束东说念主员及持股比例跳跃5%的激动认购及交游本期债 券，不受上述专科投资者条件的截止。   上述所称金融钞票，是指银行进款、股票、债券、基金份额、钞票管束规划、银行 答理家具、相信规划、保障家具、期货相配他生息家具等（按《证券期货投资者适合 性管束办法》关系章程给予认定）。本期债券的刊行对象揣度不跳跃200东说念主。   （二）刊行数目   本期债券刊行界限为不跳跃东说念主民币 15 亿元（含 15 亿元）。每个专科机构投资者的 最低认购单元为 1,000 万元，跳跃 1,000 万元的必须是 500 万元的整数倍。每个专科机 构投资者在《网下利率询价及申购肯求表》中填入的最大申购金额不得跳跃本期债券 的刊行总数，簿记管束东说念主另有章程的除外。   （三）刊行价钱   本期债券的刊行价钱为 100 元/张。   （四）刊行时候   本期债券网下刊行的期限为 1 个交游日，即 2025 年 12 月 23 日。   （五）申购办法 任公司深圳分公司开立的及格 A 股证券账户。尚未开户的机构投资者，必须在 2025 年 尊府传真或发送邮件至簿记管束东说念主处：   （1）《网下利率询价及申购肯求表》（加盖单元公章、部门章或业务专用章）；   （2）有用的企业法东说念主营业派司复印件或其他有用的法东说念主资历解说文献复印件；   （3）《专科投资者证据函》（附件二）（加盖单元公章、部门章或业务专用章）；   （4）《债券阛阓专科投资者风险揭示书》（附件三）（加盖单元公章、部门章或业 务专用章）；   （5）信息填写竣工且正确的《投资者基本信息表》Excel 文献（如有）；   （6）簿记管束东说念主要求投资者提供的其他天资解说文献。   （六）配售   簿记管束东说念主根据询价驱散对通盘有用申购进行配售，专科机构投资者的获配金额 不会跳跃其有用申购中相应的最大申购金额。   配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利 率从低向高对合规申购金额进行累计，当累计金额跳跃或就是本期债券刊行总数时所 对应的最高申购利率证据为刊行利率。若合规申购的累计金额未能达到本期债券刊行 总数，则本期债券的票面利率询价预设区间上限即为刊行利率。申购利率低于刊行利 率的投资者申购数目全部赢得配售；申购利率就是刊行利率的投资者申购数目原则上 按照比例配售，簿记管束东说念主可根据试验情况进行合理转机，可适合研究始终配合的投 资者优先；申购利率高于刊行利率的投资者申购数目不予配售。簿记管束东说念主有权决定 本期债券的最终配售驱散。   （七）缴款   簿记管束东说念主将于簿记完成后向赢得配售的专科机构投资者发送《配售证据及缴款 陈评话》，内容包括该专科机构投资者获配金额和需交纳的认购款金额、付款日历、划 款账户等。上述《配售证据及缴款陈评话》与专科机构投资者提交的《网下利率询价 及申购肯求表》共同组成认购的要约与承诺，具备法律贬抑力。   赢得配售的专科机构投资者应按《配售证据及缴款陈评话》的要求实时交纳认购 款，认购款须在 2025 年 12 月 23 日 16:00 前足额划至簿记管束东说念主指定的收款账户。划 款时请务必在汇款用途中注明“25 运达 GY01 认购款”+“机构投资者 A 股证券账户 号码（深圳）”字样，同期向簿记管束东说念主发送划款根据。  收款账户户名          财通证券股份有限公司  收款账户账号          190 0510 1040 0351 16  收款账户开户行         中国农业银行杭州市中山支行营业中心  汇入行东说念主行支付系统号      1033 3100 0517  收款银行商量东说念主         傅丽君  收款银行电话          0571-87802707                  “25运达GY01认购款”+“机构投资者A股证券账户  汇款用途                  号码（深圳）”   （八）误期的处理   对未能在2025年12月23日16:00前缴足认购款的投资者将被视为误期认购，主承销 商有权取消其认购。主承销商有权处罚该误期投资者认购要约项下的全部债券，并有 权进一步照章追究误期投资者的法律牵扯。  四、刊行承诺及风险教唆   刊行东说念主承诺本期债券刊行过程中将严格降服法律法则的关系要求合规刊行，并在 债券刊行步履中作念出以下承诺：刊行东说念主在本期债券刊行步履，不成功或者迤逦认购自 己刊行的债券。刊行东说念主相配控股激动、试验限制东说念主、董事、监事、高档管束东说念主员不操 纵刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等神色谋取不高洁利益或向其他关系利益主 体运输利益，不成功或通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费， 不出于利益交换的办法通过关联金融机构互对持有相互刊行的债券，空幻施其他违背 自制竞争、搅扰阛阓顺次等活动。刊行东说念主的控股激动、试验限制东说念主不组织、指使刊行 东说念主实施上述活动。   承销机构及责任主说念主员在本期债券的刊行过程中应当勤奋尽职，严格降服法律法则、 深圳证券交游所业务法则相配他执业范例的要求，按照章程和商定履行义务，不协助 刊行东说念主从事上述活动。承销机构及责任主说念主员在刊行过程中发现有在上述情形的，将立 即住手关系刊行责任，并向深圳证券交游所诠释。   承销机构在本期债券的刊行过程中，不主宰刊行订价、暗箱操作，不以代持、信 托等神色谋取不高洁利益或向其他关系利益主体运输利益，不成功或通过其他主体向 参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，空幻施其他违背自制竞争、搅扰阛阓秩 序等活动。   刊行东说念主如有董事、监事、高档管束东说念主员、持股比例跳跃 5%的激动相配他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主和承销机构将在刊行驱散公告中就关系认购情况进行显露。   承销机构相配关联方参与认购其所承销债券的，应当报价公允、步履合规，不接 受债券刊行关系方寄予或者指示进行主宰刊行订价、利益运输等搅扰阛阓顺次的活动。 如有承销机构相配关联方参与认购本期债券，刊行东说念主和承销机构将在刊行驱散公告中 就认购方、认购界限、报价情况进行显露。   刊行东说念主和主承销商就已知界限已充分揭示本期刊行可能波及的风险事项，淡雅风 险揭示条件参见《运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行绿 色可续期公司债券（第一期）召募说明书》。 五、认购用度 本次刊行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等用度。 六、刊行东说念主和主承销商 住所：浙江省杭州市临平区顺风路 558 号 法定代表东说念主：陈棋 商量东说念主：马帅帅 电话号码：0571-87392388 传真号码：0571-87397667 住所：杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼 法定代表东说念主：章启诚 商量东说念主：老本阛阓部 盘考电话：0571-87827953；0571-87821503；0571-87825137 传真：0571-87825263； 0571-87821252 申购邮箱：ctzqbj@ctsec.com 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓期间广场（二期）北座 法定代表东说念主：张佑君 商量东说念主：叶伟锋、应真金不怕火子恒、胡卡卡、张一帆、叶骏磊、陈斌、刘赜远 电话：0571-85783754  （此页无正文，为《运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开 刊行绿色可续期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）                     刊行东说念主：运达动力科技集团股份有限公司                      年   月   日   2025   12   18  （此页无正文，为《运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开 刊行绿色可续期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）               牵头主承销商、簿记管束东说念主：财通证券股份有限公司                     年   月   日   2025   12   18   （此页无正文，为《运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公 开刊行绿色可续期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）                        联席主承销商：中信证券股份有限公司                    年    月   日   2025   12   18 附件一：运达动力科技集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行绿色可续期公司债券                    （第一期）                网下利率询价及申购肯求表                     紧要声明   填表前请淡雅阅读刊行公告、召募说明书及填表说明。   本表仍是申购东说念主竣工填写并加盖单元公章、部门章或业务专用章后传真或发送邮件至簿记 管束东说念主处，即组成申购东说念主发出的、不可肃除的、对申购东说念主具有法律贬抑力的要约。                     基本信息 专科投资者称号                            营业派司号/注册 法定代表东说念主姓名                            号/批文号等 承办东说念主姓名                      传真号码 商量电话                       迁徙电话 证券账户称号（深圳） 证券账户号码（深圳）                 托管券商席位号                 利率询价及申购肯求信息（询价利率区间 2.00%-3.00%） 注：1、本期债券简称：25 运达 GY01，代码：                票面利率  申购金额（万 比例截止 （含 15 亿元）   ； 写，最小变动单元为 0.01%，可不纠合； 申购利率时申购东说念主新增的认购需求（非累计）                 ； 整数倍；最大申购金额弗成跳跃本期债券的发 行界限。 或业务专用章后，请于 2025 年 12 月 22 日 邮箱：ctzqbj@ctsec.com；盘考电话：0571- 如遇特殊情况可适合蔓延簿记时候。 申购东说念主在此承诺： 表中注明，不然视为无比例截止）             ； 关章程相配他适用于自身的关系法定或合同商定要求，并已取得通盘必要的表里部批准，并将在认 购本期债券后照章办理必要的手续； 登记结算有限牵扯公司深圳分公司及格 A 股证券账户的专科机构投资者；申购东说念主承诺降服行业监管 要求，本次各配售对象申购金额不跳跃其所对应的钞票界限和资金界限；申购东说念主承诺本次申购的资 金着手相宜《中华东说念主民共和国反洗钱法》等关系法律法则的章程，申购资金着手合规正当； 下利率询价表的申购金额最终详情其具体配售金额，并接受主承销商所详情的最终配售驱散和关系 用度的安排； 议》章程的时候、金额和神色，将认购款项足额划至簿记管束东说念主陈说的划款账户。淌若申购东说念主违背此 义务，主承销商有权处罚该误期申购东说念主订单项下的全部债券。同期，本申购东说念主甘愿就逾时未划部分按 逐日万分之五的比例向主承销商支付误期金（直至本申购东说念主试验足额支付认购款项或主承销商处罚 收场本公司订单项下的全部债券之日为止）                 ，并补偿主承销商由此遇到的亏欠； 承销机构或刊行东说念主相配控股激动、试验限制东说念主、董事、监事、高档管束东说念主员从事违背自制竞争、搅扰 阛阓顺次等活动；莫得通过协谋聚合股金等神色协助刊行东说念主成功或者迤逦认购我方刊行的债券；没 有为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念职业，莫得成功或者变相收取债券刊行东说念主承销职业、融资 参谋人、盘考职业等神色的用度；莫得以代持、相信等神色谋取不高洁利益或向其他关系利益主体输 送利益；莫得成功或通过其他利益关系方接受承销机构和刊行东说念主相配利益关系方提供财务资助等行 为；资管家具管束东说念主相配激动、合伙东说念主、试验限制东说念主、职工莫得成功或迤逦参与上述活动； 股比例跳跃 5%的激动相配他关联方等苟且一种情形。如是，请打勾证据所属类别：   （ ）刊行东说念主的董事、监事、高档管束东说念主员；   （ ）持股比例跳跃 5%的激动；                                         （ ）刊行东说念主的其他 关联方   申购东说念主明白并证据，自身不属于承销机构相配关联方。如是，关联关系为 （                              ）   申购东说念主如为承销机构相配关联方的，申购东说念主证据并承诺已按章程履行里面决策及审批经过，报 价公允、步履合规； 或举高利率、违背自制竞争、搅扰阛阓顺次等活动；申购东说念主承诺审慎合理投资，参与本期债券投资 降服审慎原则，已按照法律法则，制定科学合理的投资策略和风险管束轨制，有用预防和限制风险； 件二中投资者类型对应的字母） ；A、B、C 类投资者承诺本机构加盖公章的营业派司、关系金融许可 证、答理家具建设或备案文献等投资者适合性身份解说文献完备；   若投资者类型属于 D、E、F 其中一类，请投资者根传闻明内容提供相应的天资解说文献。 认购表第 9 项，并按照《专科投资者证据函》 （附件二）说明提供相应的天资解说文献（如有）  ，如 申购东说念主未按要求提供关系文献，簿记管束东说念主有权认定其申购无效； 的投资风险并具备承担该风险的智力；申购东说念主明白并接受，签署本认购表视同招供并接受主承销商 提供的债券阛阓专科投资者风险揭示书的内容，并承担相应牵扯； 簿记时候或者取消刊行；淌若遇不可抗力、监管者要求或其他可能对本次刊行酿成紧要不利影响的 情况，在经与主管机关协商后，刊行东说念主及主承销商有权暂停或阻隔本次刊行。 确、竣工，如发生紧要变化、可能影响其分类的，应实时示知簿记管束东说念主；如申购东说念主不按照章程提供 关系信息，提供信息不果真、不准确、不竣工的，应当照章承担相应法律牵扯，簿记管束东说念主有权断绝 其认购；簿记管束东说念主履行投资者适合性职责弗成取代投资者本东说念主的投资判断，不会镌汰债券家具的 固有风险，也不会影响投资者照章承担相应的投资风险、践约牵扯以及用度；簿记管束东说念主的适合性匹 配宗旨不标明其对家具或者职业的风险和收益作念出骨子性判断或者保证；投资者仍应主动掌持家具 和职业的信息，充分研究簿记管束东说念主的适合性提议，根据自身智力审慎决策，独处承担投资风险。 承办东说念主或其他有权东说念主员署名（或签章）                 ： 申购东说念主已充分洞悉并明白上述承诺，证据本次申购资金不是成功或者迂归来自于刊行东说念主及 其利益关系方，不存在职何神色协助刊行东说念主开展自融或结构化的活动，并自觉承担一切相 关罪人违章成果。                                   （单元盖印）                                  年  月  日     （以下填表说明无需提交至簿记管束东说念主处,但应被视为本刊行公告不可分割的部分,填表前请 填表说明： 仔细阅读） 额，是指当最终详情的票面利率不低于该利率时申购东说念主的最大申购需求；询价利率可不纠合；每 个询价利率上的申购金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元）                                    ，并为 500 万元的整数倍。 据我方的判断填写）。   假定本期债券票面利率的询价区间为 4.00%-5.00%。某机构投资者拟在不同票面利率分袂申 购不同的金额，其可作念出如下填写： 票面利率（%）                             申购肯求金额（万元）    上述报价的含义如下：    当最终详情的票面利率高于或就是 4.95%时，有用申购金额为 10,000 万元+5,000 万元+3,000 万元+2,000 万元+1,000 万元＝21,000 万元；      当最终详情的票面利率低于 4.95%，但高于或就是 4.60%时，有用申购金额为 5,000 万元 +3,000 万元+2,000 万元+1,000 万元＝11,000 万元；      当最终详情的票面利率低于 4.60%，但高于或就是 4.55%时，有用申购金额为 3,000 万元 +2,000 万元+1,000 万元＝6,000 万元；      当最终详情的票面利率低于 4.55%，但高于或就是 4.20%时，有用申购金额为 2,000 万元 +1,000 万元＝3,000 万元；    当最终详情的票面利率低于 4.20%，但高于或就是 4.15%时，有用申购金额为 1,000 万元；    当最终详情的票面利率低于 4.15%时，该申购要约无效。 后，于 2025 年 12 月 22 日 15:00-17:00 之间将本表传真或发送邮件至簿记管束东说念主处。 簿记管束东说念主后，即对申购东说念主具有法律贬抑力，不可肃除。若因专科机构投资者填写罅漏或填写错 误而成功或迤逦导致申购无效或产生其他成果，由专科机构投资者自行负责。 任。证券投资基金及基金管束公司肯求认购本期债券应按关系法律法则及中国证监会的联系章程 施行，并自行承担相应的法律牵扯。                                 ，投资者如需对已提交 至簿记管束东说念主处的《网下利率询价及申购肯求表》进行修改的，须征得簿记管束东说念主的甘愿，方可 进行修改并在章程的时候内提交。 购，以其他神色传送、投递一概无效。机构投资者传真后，请进行电话证据。申购传真：0571- 附件二：（请不才方投资者类型前的对应字母处打勾）                        专科投资者证据函     根据《公司债券刊行与交游管束办法》及《深圳证券交游所债券阛阓投资者适合性管束办法 （2023 年改造）          》第六条及关系管束办法之章程，证据本机构为专科机构投资者，并将下方投资 者类型前的对应字母填入《网下利率询价及申购肯求表》中：   （A）经联系金融监管部门批准开垦的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管束公司 相配子公司、营业银行相配答理子公司、保障公司、相信公司、财务公司等；经行业协会备案或 者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管束东说念主；   （B）上述机构面向投资者刊行的答理家具，包括但不限于证券公司钞票管束家具、基金管 理公司相配子公司家具、期货公司钞票管束家具、银行答理家具、保障家具、相信家具、经行业 协会备案的私募基金；   （C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，及格境外机构投资 者（QFII）       、东说念主民币及格境外机构投资者（RQFII）                          。；   （D）同期相宜下列条件的法东说念主或者其他组织：   （E）刊行东说念主的董事、监事、高档管束东说念主员及持股比例跳跃 5%的激动；   （F）中国证监会和深交所招供的其他投资者。   备注：前款所称金融钞票，是指银行进款、股票、债券、基金份额、钞票管束规划、银行理 财家具、相信规划、保障家具、期货相配他生息家具等（按《证券期货投资者适合性管束办法》 关系章程给予认定）。   说明：如为 D 类投资者请提供加盖公章的营业派司、最近一年经审计的财务报表、金融钞票 解说文献、投资经历等解说文献；如为 E 类投资者，请提供任职解说、激动名册等关系解说文 件；如为 F 类投资者请提供证监会或交游所招供的解说文献。                                       （单元盖印）                                       年   月   日 附件三：                 债券阛阓专科投资者风险揭示书                    （深圳证券交游所） 尊敬的投资者:   为了使贵公司更好地了解公开刊行公司债券的关系风险，根据深圳证券交游所对于债券阛阓 投资者适合性管束的联系章程，本公司特为贵公司提供此份风险揭示书，请负责淡雅阅读，温和 以下风险。   贵公司在参与公开刊行公司债券的认购和转让前，应当仔细查对自身是否具备专科投资者资 格，充分了解公开刊行公司债券的特色及风险，审慎评估自身的经济状态和财务智力，研究是否 允洽参与。具体包括:   一、【总则】债券投资具有信用风险、阛阓风险、流动性风险、放大交游风险、质押券价值 变动风险、战略风险相配他各种风险。      二、【投资者适合性】投资者应当根据自身的财务状态、投资的资金着手、试验需求、风险 承受智力，投资亏欠后的亏欠算提、核销等承担亏欠神色以及里面轨制（若为机构），审慎决定 参与债券认购和交游。      三、【信用风险】债券刊行东说念主无法如期还本付息的风险。淌若投资者购买或持有资信评级较 低或无资信评级的信用债，将面对权贵的信用风险。   四、【阛阓风险】由于阛阓环境或供求关系等身分导致的债券价钱波动的风险。      五、【流动性风险】投资者在短期内无法以合理价钱买入或卖出债券，从而遇到亏欠的风 险。      六、【放大交游风险】投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大 投资亏欠的风险。   七、【质押券价值变动风险】投资者在参与质押式回购业务技艺需要保证回购圭臬券足额。 淌若回购技艺债券价钱下落，圭臬券折算率相应下调，融资方将面对圭臬券欠库风险。融资方需 要实时补充质押券幸免圭臬券不及。投资者在参与质押式契约回购业务技艺可能存在质押券价值 波动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬值或不及的风险。   八、【操魄力险】由于投资者操作颠倒，证券公司或结算代理东说念主未履行职责等原因导致的操 魄力险。   九、【战略风险】由于国度法律、法则、战略、交游所法则的变化、修改等原因，可能会对 投资者的交游产生不利影响，以致酿成经济亏欠。对于因交游所制定、修改业务法则或者根据业 务法则履行自律监管职责等酿成的亏欠，交游所不承担牵扯。   十、【不可抗力风险】因出现失火、地震、疫疠、社会动乱等弗成预念念、幸免或克服的不可 抗力情形给投资者酿成的风险。      止境教唆：本《风险揭示书》的教唆事项仅为列举性质，未能淡雅列明债券交游的通盘风 险。贵公司在参与债券交游前，应负责阅读本风险揭示书、债券召募说明书以及交游所关系业务 法则，证据已领路并明白风险揭示书的全部内容，并作念好风险评估与财务安排，详情自身有豪阔 的风险承受智力，并自行承担参与交游的相应风险，幸免因参与债券交游而遭遭难以承受的损 失。                                        （单元盖印）                                       年   月    日