本周（6月29日—7月3日）A股共有165家上市公司罗致机构调研，受半导体行业火热影响，机构调研行业靠拢于电子元件、集成电路等。从赢利效应来看，本周超六成机构调研股终了正收益，其中万邦医药周内累计涨50.95%；艾艾精工终了5日3板，涨29.76%；江苏雷利、安培龙、恒帅股份等9只个股涨超20%。
热点调研标的方面，本周京东方A、华灿光电、水晶光电3家公司罗致超200家机构调研，万润股份罗致83家机构调研，新广益、理工导航、扬杰科技等公司罗致50家以上机构调研。
京东方A玻璃基载板已送样
京东方A是本周当之无愧的香饽饽，机构两次前去该公司现场调研，总共238家机构投资者参与。机构重心温暖京东方A炫夸业务将来发展标的和玻璃基封装载板业务将来破裂点。
在玻璃基封装载板业务布局方面，京东方A线路，公司2020年启动玻璃基载板时候调研，2026年上半年已终了全自动化缔造通线。该查考线瞎想产能1000片/月。现在开yun体育网，公司已终了TGV开孔、深孔填铜、增层、布线等玻璃基封装载板全历程工艺拉通，并于2025年完成大尺寸高层数（20层）玻璃基载板样品开荒和送样。公司商酌产物为大尺寸算力芯片先进封装所需的玻璃基载板，可匹配不同的先进封装款式，现在已给部分国内客户送样。
关于炫夸业务将来发展标的，京东方A示意，在老旧产线退出布景下，行业模式不停优化，公司将不停优化产线铁心。OLED方面，公司客户结构合理、产物结构丰富，在OLED8.6代产线量产后，公司依托第8.6代AMOLED坐褥线的领域化产能与超逾期候上风，将捏续推动中尺寸高端OLED产物的普及与升级。
京东方A强调，玻璃基封装载板的生意化离不开整个行业协同鼓吹，一方面是产业上游的缔造和材料，另一方面是需要和客户全部深度协同，鼓吹玻璃基封装载板在封装级和系统级的破裂。此外，围绕客户对产物的时候需求，公司将不停进行时候探索和破裂，升迁产物良率水平。
研判OLED行业情况，京东方A示意，跟随2025年以来存储加价影响，把柄征询机构瞻望，2026年OLED产物结尾需求承压，柔性AMOLED在手机领域的增长节拍放缓。与此同期，折叠等高端产物出货占比瞻望在外洋高端品牌带动下捏续加多。此外，2026年行业内第8.6代OLED产线赓续驱动量产，受此催化，OLED车载与IT浸透率瞻望均有升迁。
华灿光电推动多款产物量产
华灿光电本周罗致236家机构调研，摩根士丹利、UBS、淡马锡、高盛工银答理等国表里著名投资机构参与。华灿光电是京东方集团旗下专注于LED芯片的子公司，算作京东方体系内Mini/Micro LED业务的中枢承载平台，是京东方集团买通从LED芯片到炫夸结尾全链条的关节布局。
据华灿光电高管先容，在炫夸领域，公司捏续安祥时候上风，推动多款产物向领域化驾驭迈进。其中，COW产物工艺已逐渐进修，瞻望年内终了腕表和大屏大客户导入，加快构建领域化驾驭生态。AR业务算作策略性先导赛谈，现在已终了单色微屏小批量请托，光机产物量产化进度在鼓吹中，力图12月全彩DEMO产出。ADB产物已终了小批量踏实请托，年内将逐渐鼓吹客户导入。
华灿光电示意，在Micro LED赛谈，公司捏续强化超过上风，已终了6英寸Micro LED领域化量产产线投产，量产良率破裂90%，大尺寸晶圆道路显赫镌汰芯片制酿本钱，在微炫夸芯片和像素器件量产层面形成显赫壁垒，领先终了生意化批量请托。同期，Micro LED通讯驾驭芯片样品已领先送测外洋客户，公司正与产业链伙伴积极鼓吹该时候产业化落地，但现在尚未产生收入。
关于将来定位的考量，华灿光电高管示意，将来将通过深度协同京东方资源，补皆上游芯片短板，构建垂直一体化产业闭环，成为京东方发力下一代炫夸与光电互联的中枢支点。
水晶光电
未受大客户调价影响
水晶光电本周罗致230家机构调研，机构重心温暖该公司光皆集（AI光通讯）业务、光存储业务涌现。
据水晶光电高管先容，光存储有关业务现在稳步鼓吹中。由于产物工艺考证周期较长，业务领域升迁需要时候，具体客户信息未便线路。光皆集（AI光通讯）业务方面，该公司聚焦“3+2”布局（“滤片、棱镜、透镜”+“玻璃基板、波导”），滤片类、硅透镜类产物瞻望2026年下半年有望终了小批量量产并孝敬收入；玻璃基板、波导类产物系面向更前沿时候标的的产物，现在尚处于早期时候对接阶段。
此外，水晶光电北好意思大客户近期产物价钱调养，水晶光电示意，公司基本面未因大客户调价事项受到显着影响，订单及价钱层面均未出现首要变化，公司深度参与大客户的光学立异升级，增长中枢驱动为新品的放量。
水晶光电强调，现在，大要拉动公司功绩增长的中枢驱能源仍主要为北好意思大客户业务。2026年，公司北好意思涂布滤光片业务将络续鼓吹份额升迁，同期为大客户两款高端机型的主摄录像头模组光学立异升级独家供应全新的光学元件，瞻望将为公司2026年、2027年功绩增长提供有劲撑捏。现在与北好意思大客户保捏轮廓相助干系，名堂正逐渐鼓吹，新型样瞻望将皆集“十五五”全周期，后续跟着客户新机型发布，水晶光电会逐渐实时一样名堂涌现情况。